不同國家和地區(qū)對虛擬貨幣的監(jiān)管態(tài)度不一。在此背景下，中國用戶在購買虛擬貨幣的過程中，將面臨哪些方面的風(fēng)險？

場內(nèi)交易的風(fēng)險

盡管區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特性使虛擬貨幣能夠?qū)崿F(xiàn)點對點直接交易，不受銀行等中心化平臺的影響，但在實際交易中因算力等影響，絕大部分用戶仍依賴交易所進行交易或投資。因此，交易所的可靠性直接關(guān)乎用戶的虛擬貨幣安全。

2014年，前世界最大的比特幣交易平臺Mt.Gox因遭黑客攻擊，平臺比特幣被盜一空，同年宣布破產(chǎn)并永久停服；2022年，世界頭部加密貨幣交易所FTX在社交媒體宣布申請破產(chǎn)。巧合的是，這兩大交易平臺都疑似有內(nèi)部人員操縱后臺數(shù)據(jù)或挪用用戶資產(chǎn)的情形。

交易所在數(shù)字資產(chǎn)生態(tài)中擔任著與銀行類似的交易樞紐的關(guān)鍵角色，卻缺乏商業(yè)銀行必需的管轄。

事實上，交易所的上線幣種、平臺數(shù)據(jù)安全、防火墻保護、內(nèi)部的管理及人員合規(guī)性以及停止服務(wù)的后續(xù)處理措施等都直接影響著用戶的資產(chǎn)安全和交易安全。

再者，盡管各大 交 易所 都一再提示平臺客服系唯一官方渠道，但仍有不少用戶因輕信、誤點打著平臺名號的釣魚網(wǎng)站，從而泄露密碼、驗證碼等關(guān)鍵信息，導(dǎo)致賬戶資產(chǎn)丟失。甚至有部分用戶一開始下載的就是“山寨”交易所App，從接觸虛擬貨幣的最開始就陷入了被騙的泥潭。

場外交易的風(fēng)險

除場內(nèi)交易外，虛擬貨幣交易的另一模式是場外交易（OTC）。在沒有交易所經(jīng)手資金并保障交易安全的背景下，場外交易的安全與否與交易對象的可靠性掛鉤。

由于虛擬貨幣的跨地域性，交易雙方常通過第三方撮合交易，甚至不知道交易對象的真正主體信息，其履約信譽更無從考證，大大增加了風(fēng)險產(chǎn)生后的救濟成本。

監(jiān)管上的風(fēng)險

如果說常提到的與虛擬貨幣相關(guān)的非法集資、詐騙、傳銷等風(fēng)險離普通用戶還有一定距離，那么“被凍卡”“被凍結(jié)交易所賬戶資產(chǎn)”則是每個用戶的達摩克里斯之劍。

凍卡原因多樣，既可能因交易頻率、金額、時間等觸發(fā)銀行風(fēng)控被凍，也可能因在交易中收了來源異常的錢款被凍。對普通用戶而言，虛擬貨幣作為犯罪分子轉(zhuǎn)移資金的常見渠道之一，“黑錢”的風(fēng)險不可不防。

近期破獲的“內(nèi)蒙古120億元特大虛擬貨幣洗錢案”，正是由于2022年7月注意到某犯罪嫌疑人的銀行卡月流水交易量達千萬余元，資金流水明顯異常，因而從涉案銀行卡著手，進而偵查發(fā)現(xiàn)了洗錢犯罪團伙。

中國建設(shè)銀行就曾發(fā)布公告明確表達了其禁止涉嫌虛擬貨幣交易的態(tài)度。2021年發(fā)布的關(guān)于禁止將建行服務(wù)用于虛擬貨幣交易的公告中提出，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)涉虛擬貨幣交易的行為，將立即采取暫停相關(guān)賬戶交易、終止金融服務(wù)等措施。

此外，交易所的資金賬戶被凍結(jié)也時有發(fā)生，有的是因為交易所本身不可信，有的則是交易所受當?shù)卣弑O(jiān)管影響，或交易所收到了相關(guān)部門的協(xié)查需求。

總的來說，購買虛擬貨幣過程中產(chǎn)生的風(fēng)險，一方面來自于交易自身，如前文提到的Mt.Gox、FTX等交易所衍生風(fēng)險；另一方面則來源于交易與我國監(jiān)管政策的交叉，其中最常見的就是凍卡問題。因此，在目前我國實行“禁止虛擬貨幣的流通，僅容許個人交換”這一政策背景下，用戶對交易所的選擇、交易對象的甄別應(yīng)慎之又慎。